엑셀 함수 정리(9) 엑셀 재무 함수로 투자 수익 계산하는 방법 (PMT·NPV 실전 활용)

엑셀 재무 함수(PMT, NPV)로 투자 수익 계산하는 방법

대출·적립식 투자·사업 타당성까지 한 번에 정리

투자나 재무 계획을 세울 때
막연하게 “수익이 날 것 같다”는 감각만으로 판단하기엔 리스크가 큽니다.

이럴 때 가장 강력한 도구가 바로 엑셀 재무 함수입니다.
그중에서도 실생활과 투자에 가장 많이 쓰이는 함수가 PMT, NPV입니다.

이 글에서는
✔ PMT로 매달 납입금·대출 상환액 계산하는 방법
✔ NPV로 투자·사업이 과연 돈이 되는지 판단하는 방법
을 실제 예시로 쉽게 설명합니다.

---

PMT 함수란?

매달 얼마씩 내야 하는지 계산하는 함수

PMT는 일정 금액을 일정 기간, 일정 이율로 납부할 때
매 회차 납입금을 계산해 주는 함수입니다.

👉 활용 예

• 주택담보대출 월 상환액
• 자동차 할부금
• 적립식 투자 월 납입금

---

PMT 함수 기본 구조

 

PMT 함수 기본 구조

 

항목	의미
이자율	기간당 이자율
기간	전체 납입 횟수
현재가치	대출금 또는 목표 금액

---

PMT 실전 예제

적립식 투자 월 납입금 계산

조건

• 목표 금액: 1,000만 원
• 투자 기간: 3년 (36개월)
• 연 수익률: 6%

이자율 계산

• 연 6% → 월 이자율 = 6% ÷ 12 = 0.5%

엑셀 수식

 

=PMT(0.06/12, 36, -10000000)

👉 결과: 약 27만 원

✔ 마이너스(-)는 내가 납입하는 돈을 의미
✔ 결과값이 양수로 나오게 하기 위한 엑셀 관례

출처 : 오빠두 엑셀

출처 : 이미지 하단 참조

---

PMT 함수 활용 포인트

• 기간을 늘리면 → 월 부담 ↓
• 수익률이 높을수록 → 월 납입금 ↓
• 대출·투자 시나리오 비교에 최적

👉 “지금 내 소득으로 감당 가능한 투자 규모인가?”
👉 “대출을 끼고 투자해도 괜찮은가?”
이런 질문에 숫자로 답을 줍니다.

---

NPV 함수란?

이 투자가 정말 돈이 되는지 판단하는 함수

NPV(Net Present Value)는
미래에 벌 돈을 현재 가치로 환산해서
투자가치가 있는지 판단하는 함수입니다.

👉 활용 예

• 주식·ETF 장기 투자
• 부동산 투자
• 창업·사업 타당성 분석

---

NPV 함수 기본 구조

 

NPV 함수 기본 구조

⚠️ 초기 투자금은 NPV 함수 안에 넣지 않습니다

---

NPV 실전 예제

투자 수익성 판단하기

조건

• 초기 투자금: -5,000,000원
• 매년 수익: 1,500,000원 (5년)
• 할인율: 연 5%

엑셀 구성

 

연도	현금 흐름
0	-5,000,000
1	1,500,000
2	1,500,000
3	1,500,000
4	1,500,000
5	1,500,000

엑셀 수식

 

NPV예시 엑셀 수식

---

NPV 결과 해석 방법

NPV 값	의미
0 이상	투자 가치 있음
0 미만	투자 비효율
클수록	더 좋은 투자

✔ NPV는 **“이 투자, 은행에 돈 넣는 것보다 나은가?”**를 판단하는 지표입니다.

PV값이 클수록 투자가치가 높다

NPV 예시 / 출처 : 이미지 하단 참조

---

PMT + NPV 함께 쓰는 투자 전략

실전에서는 두 함수를 같이 쓰면 훨씬 강력합니다.

예시 시나리오

1️⃣ PMT → 내가 매달 감당 가능한 투자 금액 계산
2️⃣ NPV → 그 투자 구조가 장기적으로 돈이 되는지 검증

👉 감당 가능 + 수익성 검증
👉 감각 투자 → 숫자 투자로 전환

---

이런 분들께 꼭 추천합니다

• 적립식 투자 중인 직장인
• 대출 끼고 투자 고민 중인 분
• 부동산·창업 수익성 계산이 필요한 분
• 엑셀을 실전 재테크 도구로 쓰고 싶은 분

---

마무리 정리

✔ PMT = 매달 얼마가 적정한지 계산
✔ NPV = 이 투자가 가치 있는지 판단

엑셀 재무 함수는
어렵고 전문가만 쓰는 도구가 아니라
평범한 개인 투자자를 가장 강하게 만들어 주는 무기입니다.